विकल्प - रणनीति - अस्थिरता के लिए

व्यापारिक अस्थिरता चक नॉरिस स्टाइल को कैसे व्यापार करने के लिए। शुरुआती व्यापारियों को सीखने के लिए सबसे मुश्किल अवधारणाओं में से एक, अस्थिरता है, और विशेष रूप से कैसे वैधता का व्यापार इस विषय के बारे में लोगों से कई ईमेल प्राप्त करने के बाद, मैं गहराई से देखना चाहता हूं विकल्प अस्थिरता मैं क्या विकल्प अस्थिरता समझाता हूं और यह महत्वपूर्ण क्यों है, मैं ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता के बीच के अंतर पर भी चर्चा करूंगा और आप अपने व्यापार में इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं, उदाहरणों सहित मैं कुछ मुख्य विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों और कितनी बढ़ती और गिरने वाली अस्थिरता उन पर असर पड़ेगी यह चर्चा आपको इस बारे में विस्तृत समझ देगी कि आप अपने व्यापार में कैसे अस्थिरता का उपयोग कर सकते हैं। विकल्प व्यापार की योग्यता बताई गई है। ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए ऑप्शन अस्थिरता एक महत्वपूर्ण अवधारणा है और यहां तक ​​कि अगर आप शुरुआत कर रहे हैं तो आप कम से कम एक बुनियादी समझने की कोशिश करनी चाहिए विकल्प की अस्थिरता ग्रीक प्रतीक वेगा द्वारा परिलक्षित होती है, जो कि राशि के रूप में परिभाषित होती है अस्थिरता में 1 परिवर्तन की तुलना में किसी विकल्प में बदलाव की कीमत दूसरे शब्दों में, वेगा विकल्प विकल्प मूल्य पर अंतर्निहित अस्थिरता में बदलाव के प्रभाव का एक उपाय है अन्य सभी शेयर मूल्य, ब्याज दरों और कोई मार्ग के बराबर नहीं हैं अगर कीमतों में उतार-चढ़ाव में कोई वृद्धि होती है और कम हो जाती है तो अस्थिरता में कमी आती है तो विकल्प कीमतें बढ़ जाएंगी, इसलिए इसका कारण यह है कि विकल्प के खरीदारों जो लंबे समय तक कॉल कर या डालते हैं, वे बढ़ते अस्थिरता और विक्रेताओं से लाभान्वित होंगे कमी हुई अस्थिरता से लाभ उसी के लिए कहा जा सकता है फैलता है, डेबिट फैलता है, जहां आप ट्रेड करने के लिए भुगतान करते हैं, व्यापार बढ़ता अस्थिरता से लाभ उठाएगा, जबकि क्रेडिट फैलता है कि व्यापार को चलाने के बाद आपको धन प्राप्त हो जाएगा, तो कम अस्थिरता से लाभ होगा। यहाँ प्रदर्शित करने के लिए एक सैद्धांतिक उदाहरण है यह विचार 50 रुपये की कीमत पर स्टॉक को देखते हैं, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ 6 महीने के कॉल ऑप्शन पर विचार करें। यदि निहित अस्थिरता 90 है तो विकल्प का मूल्य 12 50 है यदि अंतर्निहित अस्थिरता 50 है, तो विकल्प मूल्य 7 25 है यदि निहित वाष्पशीलता 30 है, तो विकल्प मूल्य 4 50 है। यह आपको दिखाता है कि, उच्च निहित अस्थिरता, जितना अधिक विकल्प मूल्य आपको देख सकता है नीचे तीन स्क्रीन शॉट्स जिसमें 3 अलग-अलग स्तरों की अस्थिरता के साथ एक सरल पैसे की लंबी कॉल को दर्शाया गया है.पहले तस्वीर कॉल को दिखाती है क्योंकि अब यह अस्थिरता में कोई परिवर्तन नहीं हुआ है, आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएवियन 67 दिनों के समापन के साथ 117 74 मौजूदा स्पाई की कीमत और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया, तो आपके पास लाभ में 120 63 होगा। दूसरा चित्र कॉल को ही कॉल दिखाता है, लेकिन अस्थिरता में 50 वृद्धि के साथ यह मेरी बात को प्रदर्शित करने के लिए एक चरम उदाहरण है आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन के साथ 67 दिनों के समापन के लिए अब 95 34 है और अगर शेयर आज बढ़कर 120 हो गया है, तो आपके पास लाभ में 1,125 22 होगा। तीसरे चित्र में कॉल ही कॉल दिखाती है, लेकिन 20 अस्थिरता में कमी के साथ आप देख सकते हैं कि वर्तमान ब्रेकएव्हन समापन के लिए 67 दिनों के साथ अब 123 86 है और i च में आज शेयर बढ़कर 120 हो गया, आपके पास 279 99 की हानि होगी। एचआईवाई महत्वपूर्ण है। विकल्प की अस्थिरता को समझने के लिए मुख्य कारणों में से एक यह है कि यह आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देगा कि विकल्प सस्ता या महंगा है ऐतिहासिक वाष्पशीलता एचवी के लिए उल्लिखित अस्थिरता चतुर्थ। एएपीएल के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता और अंतर्निहित अस्थिरता का एक उदाहरण है। यह डेटा आप आसानी से आसानी से प्राप्त कर सकते हैं आप देख सकते हैं कि उस समय, एएपीएल की ऐतिहासिक वाष्पशीलता 25-30 के बीच थी पिछले 10 से 30 दिन और इम्प्लाइड अस्थिरता का वर्तमान स्तर लगभग 35 है, यह दर्शाता है कि व्यापारियों को अगस्त 2011 में एएपीएल में बड़ी चाल की उम्मीद थी। आप यह भी देख सकते हैं कि आईवी का वर्तमान स्तर 52 हफ्तों के उच्च स्तर के करीब है 52 सप्ताह कम यह इंगित करता है कि यह संभवत: एक रणनीतियों को देखने का एक अच्छा समय था जो कि IV में गिरावट से लाभान्वित हुआ। यहाँ हम इस प्रकार की जानकारी को रेखांकन से देख रहे हैं आप देख सकते हैं कि अक्टूबर 2010 के मध्य में एक विशाल स्पाइक हो गया था। एएपीएल शेयर कीमत में 6 बूंद के साथ एनसीएड निवेशकों को डर लगता है और डर के इस बढ़ते स्तर की वजह से कारोबारियों को शुद्ध बिक्री रणनीति के जरिए अतिरिक्त प्रीमियम लेने के लिए एक अच्छा मौका है जैसे क्रेडिट फैलता है या, अगर आप धारक थे एएपीएल शेयर का, आप कुछ कवर किए गए कॉल्स बेचने और आमतौर पर इस रणनीति के लिए जितने आम तौर पर आप की तुलना में अधिक आय उठा सकते हैं, उतनी ही अस्थिरता स्पाइक का इस्तेमाल कर सकते हैं आम तौर पर जब आप इस तरह के IV spikes देखते हैं, तो वे थोड़े समय रहते हैं, लेकिन सावधान रहें कि चीजें कर सकते हैं और अधिक खराब हो, जैसे कि 2008 में, इसलिए बस यह नहीं मान लें कि अस्थिरता कुछ दिनों या हफ्तों के भीतर सामान्य स्तर पर वापस आ जाएगी। हर विकल्प की रणनीति में वेगा के रूप में जाना जाने वाला एक ग्रीक मूल्य है, या वेगा इस प्रकार है, जैसा कि निहित अस्थिरता स्तर परिवर्तन, रणनीति के निष्पादन पर असर पड़ेगा सकारात्मक वेगा रणनीतियों जैसे लंबे समय तक रखता है और कॉल, बैकस्पेड और लंबी गड़गड़ाहट सबसे अच्छा करते हैं जब उतार-चढ़ाव के स्तर में वृद्धि होती है तो छोटी पारी की तरह नकारात्मक वेगा रणनीति यूटीएस और कॉल्स, अनुपात फैलता है और छोटे गड़गड़ाहट सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं जब उतार-चढ़ाव का स्तर गिरता है, स्पष्ट रूप से, यह जानकर पता है कि अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर क्या हैं और आपके पास व्यापार किए जाने के बाद वे जाने की संभावना कितनी है, रणनीति के परिणाम में सभी अंतर कर सकते हैं। स्वभाव और निहित वोल्टालिटी। हम जानते हैं कि ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना पिछले कीमतों के आंदोलनों से हुई है। यह एक ज्ञात आंकड़ा है क्योंकि यह पिछले डेटा पर आधारित है जिसे मैं एचवी की गणना करने के विवरण के बारे में जानना चाहता हूं, क्योंकि यह करना बहुत आसान है एक्सेल डेटा किसी भी स्थिति में आपके लिए आसानी से उपलब्ध है, इसलिए आपको आमतौर पर इसे स्वयं की गणना करने की ज़रूरत नहीं है। मुख्य बिंदु जिसे आपको यहां जानने की आवश्यकता है, यह है कि सामान्य शेयरों में जो अतीत में बड़ी मात्रा में स्विंग हो चुके हैं, उनमें उच्च स्तर होंगे ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम अधिक रुचि रखते हैं कि हमारे व्यापार की अवधि के दौरान किसी शेयर की अस्थिरता कैसे हो सकती है ऐतिहासिक वाष्पशीलता कुछ मार्गदर्शिका देती है कि स्टॉक कितना अस्थिर है, लेकिन यह भावी अस्थिरता की भविष्यवाणी करने का कोई उपाय नहीं हम सबसे अच्छा कर सकते हैं इसका अनुमान लगाया जा सकता है और यह वह जगह है जहां अंतर्निहित खंड आता है। अनुमानित अस्थिरता एक अनुमान है, जो पेशेवर व्यापारियों और शेयरों की भविष्य की अस्थिरता के बाजार निर्माताओं द्वारा किया गया है यह विकल्पों में एक महत्वपूर्ण इनपुट है मूल्य निर्धारण मॉडल। ब्लैक स्कोल्स मॉडल सबसे लोकप्रिय मूल्य निर्धारण मॉडल है, और जब मैं गणना में यहां विस्तार से नहीं जानता, यह कुछ निविष्टियों पर आधारित है, जिसमें से वेगा सबसे व्यक्तिगत है क्योंकि भविष्य की अस्थिरता ज्ञात नहीं हो सकती है और इसलिए, हमें अन्य व्यापारियों की तुलना में वेगा के हमारे दृष्टिकोण का फायदा उठाने का सबसे बड़ा मौका देता है। अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है, इस विकल्प के जीवनकाल के दौरान होने वाली जानी जाने वाली किसी भी घटना को प्रभावित करने वाली अस्थिरता शामिल हैं और कमाई की घोषणा या एक दवा कंपनी के लिए दवा परीक्षण के परिणाम की रिहाई सामान्य बाजार की वर्तमान स्थिति भी इम्पलिड वॉल में शामिल है यदि बाजार शांत हो रहे हैं, अस्थिरता नकली कम हैं, लेकिन बाजार में तनाव के अस्थिरता के अनुमानों के दौरान उठाया जाएगा। सामान्य बाजार स्तर की अस्थिरता पर नज़र रखने का एक बहुत आसान तरीका VIX सूचकांक की निगरानी करना है। व्यापार निहित वैल्यूएलिटी द्वारा लाभ लेने के लिए। जिस तरह से मुझे पसंद है उदारीकृत अस्थिरता के व्यापार के माध्यम से लाभ लेने के लिए आयरन कंडोर्स के माध्यम से इस व्यापार के साथ आप एक ओटीएम कॉल और एक ओटीएम बेच रहे हैं और एक कॉल को ऊपर की तरफ और आगे खरीदकर खरीदते हुए आगे बढ़ते हुए आगे बढ़ते हैं, उदाहरण के लिए देखें और मान लें हम आज अक्टूबर 14,2011 को निम्नलिखित व्यापार करते हैं। 10 नवंबर, 110 एसआईपी 10 नवंबर, 110 एसयूवी डालता है 10 नवंबर 1 9 10 एसपीआई डालता है 71 7 10 नवंबर 125 एसपीआई कॉल को बेचते हैं 13 13 10 नवंबर, 130 जाली कॉल कॉल करें 56.इस व्यापार के लिए, हम 2,020 का शुद्ध ऋण प्राप्त होगा और यह व्यापार पर लाभ होगा यदि SPY समाप्ति पर 110 और 125 के बीच खत्म होगा, हम इस व्यापार से भी लाभान्वित होंगे, यदि सब कुछ बराबर हो, तो निहित अस्थिरता कम हो जाती है। पहली तस्वीर के लिए भुगतान आरेख है व्यापार इसके बाद सीधे ऊपर उल्लेख किया नोटिस दिया गया था कि हम कैसे -80 के छोटे वेगा हैं 53 इसका मतलब है, शुद्ध स्थिति इम्प्लाइड वॉल में गिरावट से लाभ होगा। दूसरा चित्र दिखाता है कि पेओफ़ोग्राफ क्या दिखेगा अगर इम्प्लाइड वॉल में 50 ड्रॉप होता है यह एक है काफी चरम उदाहरण मुझे पता है, लेकिन यह बिंदु को दर्शाता है। सीबीओई मार्केट वाष्पशीलता सूचकांक या VIX क्योंकि यह अधिक सामान्यतः निर्दिष्ट है सामान्य बाजार में अस्थिरता का सर्वोत्तम उपाय यह कभी-कभी भय सूचक के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह एक प्रॉक्सी है बाजार में डर का स्तर जब वीआईएक्स उच्च होता है, तो बाजार में बहुत डर है, जब वीआईएक्स कम है, यह इंगित कर सकता है कि बाजार में भाग लेने वाले संतुष्ट हैं विकल्प व्यापारियों के रूप में, हम VIX की निगरानी कर सकते हैं और इसका इस्तेमाल करने में मदद कर सकते हैं हमारे व्यापार निर्णयों में हमें और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए नीचे दिए गए वीडियो देखें। आप कई अन्य रणनीतियां कर सकते हैं जब आप अस्थिरता का व्यापार कर सकते हैं, लेकिन आयरन कंसडोर उच्चतर स्तर के निहित वॉल्यूम का लाभ लेने के लिए मेरी पसंदीदा रणनीति हैं I कुछ के प्रमुख विकल्प रणनीतियों और उनके वेगा एक्सपोज़र। मुझे आशा है कि आपको यह जानकारी उपयोगी मिलेगी, मुझे नीचे दिए गए टिप्पणियों में बताएं जो आपकी पसंदीदा रणनीति व्यापारिक रूप से अस्थिरता के व्यापार के लिए है। ये आपकी सफलता के लिए है। निम्नलिखित वीडियो में ऊपर दिए गए कुछ विचारों को बताता है विस्तार से.म मुजूमदार का कहना है। यह आलेख बहुत अच्छा था। बहुत सारे सवालों का जवाब दिया है कि मैंने बहुत स्पष्ट और सरल अंग्रेजी में आपकी मदद के लिए धन्यवाद दिया है मैं वॉल के प्रभावों को समझने के लिए देख रहा था और इसे मेरे लाभ के लिए कैसे इस्तेमाल किया यह सचमुच मदद करता है मैं अभी भी एक सवाल स्पष्ट करना चाहूंगा कि मैं देख रहा हूँ कि नेटफ्लिक्स फरवरी 2013 में विकल्प की अस्थिरता 72 या तो अस्थिरता है, जबकि 75 जनवरी के पास विकल्प वॉल्यूम करीब 56 है। मैं ओटीएम रिवर्स कैलेंडर फैल करने की सोच रहा था, लेकिन मैंने इसके बारे में पढ़ा था , मेरा डर है कि जन विकल्प 18 वीं पर समाप्त हो जाएगा और फर के लिए वॉल्यूम अभी भी वही होगी या फिर मैं केवल अपने खाते में फैलता व्यापार कर सकता हूं IRA I आयवाल के बाद वॉल्यूम के बूंदों तक उस नग्न विकल्प को नहीं छोड़ सकता 25 जनवरी को हो सकता है कि मुझे मार्च से लेकर लंबे समय तक रोल करना पड़ेगा, लेकिन जब वॉल्यूम गिर जाएगी। अगर मैं 3 महीने के एसपी एटीएम कॉल विकल्प को उन वॉलपेप स्पाइक्स में से एक के शीर्ष पर खरीदता हूं, तो मुझे लगता है कि वोक्स एसपी पर निहित वॉल्यूम है, कैसे करें मुझे पता है कि मेरे पीएल 1 पर प्राथमिकता ली जाती है मैं अंतर्निहित सपा में वृद्धि से मेरी स्थिति में लाभ कमाऊंगा या, 2 मैं अस्थिरता में दुर्घटना से मेरी स्थिति खो दूँगा। है Tonio, खेलने में बहुत से चर रहे हैं, यह निर्भर करता है कितनी दूर स्टॉक चलता है और कितनी दूर चतुर्थ बूँदें एक सामान्य नियम के रूप में, हालांकि, एटीएम लंबे कॉल के लिए, अंतर्निहित में वृद्धि का सबसे बड़ा असर होता है। याद चतुर्थ एक विकल्प का मूल्य होता है जिसे आप खरीदना चाहते हैं और कॉल करते हैं चतुर्थ सामान्य से नीचे है, और जब चतुर्थ ऊपर जाता है तो बेचें। एक अस्थिरता स्पाइक के शीर्ष पर एक एटीएम कॉल खरीदने जैसा है, खरीदारी करने से पहले बिक्री समाप्त होने के लिए प्रतीक्षा की तरह, वास्तव में, आप खुदरा से भी उच्च भुगतान कर सकते हैं, अगर आपके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम ब्लैक-स्कोल्स के उचित मूल्य से ऊपर था। दूसरी ओर, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल अंगूठे स्टॉक के नियम हैं एस अक्सर बहुत ज्यादा या उससे भी कम हो जाते हैं जो पिछले कुछ समय से घटित हुआ है लेकिन यह शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। यदि आप कॉल के स्वामी हैं तो एएपीएल सी 500 और यहां तक ​​कि शेयर की कीमत का विकल्प अपरिवर्तित होने के बावजूद विकल्प के लिए सिर्फ 20 30 रुपये तक की रकम, आप सिर्फ एक शुद्ध चतुर्थ भाग पर जीते हैं। अच्छा पढ़ा मैं पूरी तरह से सराहना करता हूं। मैं यह नहीं समझता कि उतार-चढ़ाव में बदलाव कंडोर की मुनाफे को प्रभावित करने के बाद आपके व्यापार को कैसे प्रभावित करता है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, 2,020 आपके द्वारा सौदा आरंभ करने के लिए अर्जित क्रेडिट जितनी आप कभी भी देखेंगे, उतनी ही राशि आप देख सकते हैं, और यदि आप शेयर की कीमत अपने शॉर्ट्स के ऊपर या उससे ऊपर की तरफ बढ़ते हैं तो आप इसे और सब कुछ ज्यादा खो सकते हैं, क्योंकि आपके पास 5 श्रेणी के 10 अनुबंध हैं, आपके पास 5000 रुपये के जोखिम 1,000 शेयरों पर प्रत्येक के लिए आपका अधिकतम आउट-ऑफ-पॉकेट लॉस 5,000 रुपये से 2,020 रुपये या 2,980 के आपका शुरुआती क्रेडिट होगा। आप कभी भी, कभी भी 2020 से खोने वाले लाभ से कभी अधिक लाभ नहीं ले पाएगा या नुकसान 2980 से भी बदतर है, जो उतना बुरा है जितना संभवतः प्राप्त हो सकता है। हालांकि, ए चौथा स्टॉक के साथ पूरी तरह से गैर-सहसंबद्ध होता है, जो केवल वही व्यापारियों द्वारा समय पर उस समय भुगतान कर रहा है यदि आपको 2,020 क्रेडिट मिलते हैं और IV को 5 मिलियन के दायरे से ऊपर जाता है, तो आपके कैश पोजीशन पर शून्य प्रभाव पड़ता है इसका मतलब यह है कि वर्तमान में व्यापारी उसी कोंडोर के लिए 5 मिलियन बार ज्यादा भुगतान कर रहे हैं। और यहां तक ​​कि उन महान IV स्तरों पर, आपके खुले स्थान का मूल्य 2020 और 2980 100 के बीच अंतर्निहित स्टॉक के चालन से संचालित होगा आपके विकल्प याद रखें कुछ कीमतों पर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए अनुबंध हैं, और यह आपको कोंडोर या अन्य क्रेडिट फैट व्यापार पर बचाता है। यह समझने में मदद करता है कि अंतर्निहित अस्थिरता एक ऐसा संख्या नहीं है जो वॉल स्ट्रीटर्स एक सम्मेलन कॉल या एक सफेद बोर्ड के साथ आती है ब्लैक स्कोल्स जैसे विकल्प मूल्य निर्धारण फ़ार्मुलों को आपको यह बताने के लिए बनाया गया है कि भविष्य में स्टॉक मूल्य, समय-समय-सीमा समाप्त, लाभांश, ब्याज और ऐतिहासिक के आधार पर एक विकल्प का उचित मूल्य क्या है, वास्तव में क्या हुआ है टी साल की अस्थिरता यह आपको बताता है कि अपेक्षाकृत उचित मूल्य 2 होना चाहिए। लेकिन अगर लोग वास्तव में उस विकल्प के लिए 3 का भुगतान कर रहे हैं, तो आप पीछे वी के साथ समीकरण हल कर सकते हैं क्योंकि अनजान हे ऐतिहासिक अस्थिरता 20 है, लेकिन ये लोग भुगतान कर रहे हैं यह 30 इसलिए उल्लिखित वाष्पशीलता थी। यदि आप 2,020 क्रेडिट धारण करते समय इधर-उधर गिरता है, तो यह आपको मौके को बंद करने का मौका देता है और कुछ क्रेडिट रखने का अवसर देता है, लेकिन यह हमेशा 2,020 से कम होगा जो आपको उस वक्त में लिया समापन क्रेडिट स्थिति को हमेशा डेबिट लेनदेन की आवश्यकता होगी आप दोनों में और बाहर आउट कर सकते हैं। एक कॉन्डोर या आयरन कोंडोर जो एक ही शेयर पर रखता है और कॉल फैलता लिखता है, आपका सबसे अच्छा मामला स्टॉक के लिए फ्लैटलाइन जाने के लिए है पल आप अपना सौदा लिखते हैं, और आप अपनी स्वीटी को 2,020 रात के खाने के लिए लेते हैं। मेरी समझ है कि अगर अस्थिरता कम हो जाती है, तो आयरन कॉंडोर का मूल्य अधिक तेज़ी से कम हो जाता है, अन्यथा यह आपके लिए वापस खरीदने और लॉक करने की अनुमति देगा लाभ खरीदें 50 अधिकतम लाभ में एनजी वापस सफलता की अपनी संभावना को नाटकीय रूप से सुधारने के लिए दिखाया गया है। कुछ विशेषज्ञों को सिखाया जाता है कि इस तरह के विकल्प के यूनानी को अनदेखा करने के लिए ट्रेडर्स, जैसे कि IV और एचवी, इसके लिए केवल एक कारण, विकल्प की सभी कीमतें पूरी तरह से शेयर मूल्य आंदोलन या अंतर्निहित सुरक्षा यदि विकल्प मूल्य घटिया या खराब है, तो हम हमेशा हमारे स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं और ऐसे शेयरों में परिवर्तित कर सकते हैं जिन्हें हम स्वामित्व या शायद उसी दिन बेचते हैं। आपकी पसंद विकल्प यूनानी की अनदेखी करके। केवल अतरल स्टॉक के अपवाद के साथ, जहां व्यापारियों को अपने स्टॉक या विकल्पों को बेचने के लिए खरीदार को ढूंढना मुश्किल हो सकता है I ने यह भी नोट किया और देखा कि हमें व्यापार विकल्प के लिए VIX की जांच करने की आवश्यकता नहीं है और इसके अलावा कुछ शेयरों की अपनी अनूठी पात्रों और प्रत्येक स्टॉक विकल्प के साथ अलग विकल्प श्रृंखला वाले अलग-अलग विकल्प श्रृंखला के रूप में जैसा कि आप जानते हैं कि विकल्प ट्रेडिंग के पास अमेरिका में 7 या 8 एक्सचेंज है और वे स्टॉक एक्सचेंजों से अलग हैं वे बहुत अलग मार्क विकल्प और शेयर बाजार में विभिन्न उद्देश्यों और उनकी रणनीतियों के साथ टी प्रतिभागियों। मैं उच्च मात्रा ओपन इंटरेस्ट प्लस विकल्प मात्रा के साथ स्टॉक विकल्प पर ट्रेड करना पसंद करना पसंद करता हूं लेकिन विकल्प IV की तुलना में स्टॉक एचआईवी अधिक है I ने यह भी देखा कि बहुत नीला बड़े संस्थानों के स्वामित्व वाले चिप, छोटी टोपी, मिड कैप शेयर, स्टॉक प्रतिशत आंदोलन को नियंत्रित कर अपने प्रतिशत को घुमा सकते हैं यदि संस्थाओं या डार्क पूल के पास सामान्य स्टॉक एक्सचेंजों पर जाने के बिना वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, तो स्टॉक के स्वामित्व में 90 से 99 5 तो स्टॉक मूल्य में एमएनएसटी, टीआरआईपी, एईएस, टीएचसी, डीएनआर, जेड, वीआरटीएक्स, जीएम, आईटीसी, कॉग, आरएआई, एक्सास, एमयू, एमओएन, बीआईआईबी आदि जैसे कदम नहीं होते हैं, हालांकि एचएफटी गतिविधि भी हो सकती है कठोर कीमत आंदोलन ऊपर या नीचे अगर एचएफटी को पता चला कि संस्थानों को चुपचाप द्वारा या उनके शेयरों को विशेष रूप से व्यापार के पहले घंटे बेचते हैं। क्रेडिट के विस्तार के उदाहरण में हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं यदि हम लंबे विकल्प हैं, हम कम चाहते हैं चतुर्थ उम्मीदवार चौथे के साथ विकल्प को बेचने की उम्मीद में विशेष रूप से आय अर्जित करने से पहले या शायद हम डेबिट फैलाने का उपयोग करते हैं अगर हम लंबे या कम विकल्प हैं तो एक वाष्पशील माहौल में दिशात्मक व्यापार के बजाय फैल सकता है। इसलिए, चीजों को सामान्य बनाना बहुत कठिन है जैसे स्टॉक या ऑप्शंस ट्रेडिंग जैसे ट्रेडिंग विकल्प रणनीति या सिर्फ ट्रेडिंग स्टॉक क्योंकि कुछ शेयरों में विस्तृत प्रतिक्रियाओं के लिए व्यापक मार्केट इंडेक्स और प्रतिक्रियाओं या किसी भी आश्चर्य की घटनाओं में अलग-अलग बीटा मूल्य हैं। लॉरेन्स के लिए। आप क्रेडिट के लिए उदाहरण उदाहरण हम कम चतुर्थ और एचवी और धीमी स्टॉक कीमत आंदोलन चाहते हैं। मुझे लगता है कि, आम तौर पर, क्रेडिट फैट ट्रेडों और डेबिट के फैलाव के लिए बातचीत तैनात करते समय आम तौर पर, एक उच्च चौथाई वातावरण चाहता है। शायद मैं उलझन में हूँ .10 विकल्प रणनीतियाँ जानने के लिए। अक्सर , व्यापारियों के विकल्प गेम में कूदते हैं, कम या नहीं समझने के लिए कि कितने विकल्प रणनीतियों उनके जोखिम को सीमित करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उपलब्ध हैं। कुछ प्रयासों के साथ, हालांकि, एक व्यापारिक वाहन के रूप में विकल्पों की लचीलापन और पूर्ण शक्ति का लाभ उठाने के तरीके सीख सकते हैं इस बात को ध्यान में रखते हुए, हमने इस स्लाइड शो को एक साथ रखा है, जिसे हम उम्मीद करते हैं कि सीखने की अवस्था को कम किया जाए और आपको सही दिशा में बताएंगे। अक्सर , व्यापारियों को विकल्प गेम में कूदना बहुत कम या कोई समझ नहीं है कि कितने विकल्प रणनीतियों को अपने जोखिम को सीमित करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उपलब्ध हैं थोड़ा प्रयास के साथ, व्यापारियों को सीख सकते हैं कि कैसे लचीलेपन और विकल्पों की पूर्ण शक्ति का लाभ उठाना है एक व्यापारिक वाहन के रूप में यह ध्यान में रखते हुए, हमने इस स्लाइड शो को एक साथ रखा है, जिसे हम उम्मीद करते हैं कि सीखने की अवस्था को कम किया जाएगा और आपको सही दिशा में बताएगा। कवर कॉल। एक नग्न कॉल विकल्प खरीदने के अलावा, आप इसमें भी शामिल कर सकते हैं एक बुनियादी कवर कॉल या खरीदने-लिखने की रणनीति इस रणनीति में, आप संपत्ति की पूरी तरह से खरीद लेंगे, और साथ ही उन परिसंपत्तियों पर एक कॉल विकल्प लिखेंगे या बेचेंगे आपके स्वामित्व वाली संपत्ति का वॉल्यूम संख्या के बराबर होना चाहिए कॉल ऑप्शन के तहत कॉल विकल्प निवेशक अक्सर इस स्थिति का उपयोग करते हैं जब उनकी संपत्ति पर एक अल्पकालिक स्थिति और एक तटस्थ राय होती है, और कॉल प्रीमियम की प्राप्ति के माध्यम से अतिरिक्त मुनाफे का निर्माण करने में, या संभावित गिरावट के खिलाफ अंतर्निहित परिसंपत्तियों का मूल्य अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, एक गिरने वाले बाजार के लिए कवर की गई कॉल रणनीतियाँ पढ़ें। विवाहित रखो। एक शादीशुदा रखी रणनीति में, एक निवेशक जो खरीदता है या वर्तमान में किसी विशेष परिसंपत्ति जैसे शेयरों का मालिक है, साथ ही एक बराबर संख्या के लिए एक पुट विकल्प खरीदता है शेयरों में निवेशक इस रणनीति का उपयोग तब करेंगे जब वह परिसंपत्ति की कीमत पर तेजी से बढ़ेगी और संभावित अल्पकालिक हानियों से खुद को बचाने की इच्छा रखती हैं। यह रणनीति अनिवार्य रूप से बीमा पॉलिसी की तरह काम करती है और संपत्ति की कीमत नाटकीय रूप से डुबकी लगाती है। इस रणनीति का उपयोग करके देखें, विवाहित एक सुरक्षात्मक संबंध रखता है। बुल कॉल फैलाव। एक बैल कॉल स्प्रेड रणनीति में, एक निवेशक एक साथ होगा एक विशिष्ट स्ट्राइक प्राइस पर कॉल ऑप्शंस खरीदते हैं और उच्च स्ट्राइक प्राइस पर कॉल्स की एक ही नंबर बेचते हैं। कॉल ऑप्शंस का समापन महीने और अंतर्निहित परिसंपत्ति दोनों होगी। इस प्रकार की ऊर्ध्वाधर फैलाव रणनीति का प्रयोग अक्सर जब निवेशक तेजी से होता है और एक मध्यम अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में वृद्धि अधिक जानने के लिए, ऊर्ध्वाधर बुल और भाई क्रडिट स्प्रेड पढ़ें। भालू रखो फैलाओ। भालू को फैलाने की प्रवृत्ति एक और रूप का ऊर्ध्वाधर प्रसार की तरह है जिसे बैल कॉल फैला हुआ है इस रणनीति में, निवेशक एक साथ खरीद लेंगे एक विशिष्ट स्ट्राइक प्राइस पर ऑप्शन्स डालते हैं और कम स्ट्राइक प्राइस पर एक ही नंबर की बिक्री को बेचते हैं दोनों विकल्प उसी अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए होंगे और एक ही समाप्ति की तारीख होगी। यह विधि तब इस्तेमाल की जाती है जब व्यापारी मंदी है और उसे अंतर्निहित संपत्ति की कीमत की उम्मीद है अस्वीकार करने के लिए यह सीमित लाभ और सीमित नुकसान दोनों प्रदान करता है इस रणनीति के बारे में अधिक जानने के लिए, भालू रखो लघु बेचने के लिए एक गड़बड़ विकल्प फैलाता है .5 सुरक्षात्मक कॉलर। एक सुरक्षात्मक सी ओल्लर रणनीति एक आउट-ऑफ-द-मनी पट विकल्प खरीदने और एक आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शन को एक ही समय में लिखकर निष्पादित की जाती है, शेयरों जैसे ही अंतर्निहित परिसंपत्तियों के लिए यह रणनीति अक्सर निवेशकों द्वारा एक एक शेयर में लंबी स्थिति में पर्याप्त लाभ का अनुभव है इस तरह, निवेशक अपने शेयरों को बेचने के बिना मुनाफे में लॉक कर सकते हैं इन प्रकार के रणनीतियों के बारे में और जानें, अपने सुरक्षा कॉलर को भूल जाओ और कैसे एक सुरक्षा कॉलर वर्क्स। 6 लंबी स्ट्रैडल। एक लंबा स्टैडल ऑप्शन रणनीति तब होती है जब एक निवेशक एक ही स्ट्राइक प्राइस, अंतर्निहित परिसंपत्ति और समाप्ति की तारीख के साथ एक फोन और विकल्प दोनों को खरीदता है साथ ही एक निवेशक अक्सर इस रणनीति का उपयोग करता है जब वह विश्वास करता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत काफी बढ़ जाएगी, लेकिन जिस दिशा की दिशा में अनिश्चित होगा यह रणनीति निवेशक को असीमित लाभ बनाए रखने की अनुमति देती है, जबकि हानि दोनों विकल्पों के अनुबंधों की कीमत तक सीमित है अधिक के लिए, स्ट्रैडल स्ट्रैटेजी ए सिम को पढ़ें लंबे समय तक गड़बड़ी विकल्प रणनीति में, निवेशक एक कॉल खरीदता है और एक ही परिपक्वता और अंतर्निहित परिसंपत्ति के साथ विकल्प डालता है, लेकिन विभिन्न हड़ताल की कीमतों के साथ डाल दिया स्ट्राइक मूल्य आमतौर पर स्ट्राइक मूल्य के नीचे होगा कॉल विकल्प, और दोनों विकल्प पैसे से बाहर होंगे एक निवेशक जो इस रणनीति का उपयोग करता है, का मानना ​​है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में एक बड़ा आंदोलन आएगा, लेकिन यह सुनिश्चित नहीं है कि इस दिशा में किस दिशा में नुकसान होगा दोनों विकल्पों की लागत सीमित है विशेष रूप से स्ट्रैगल्स की तुलना में कम खर्चीला होता है क्योंकि विकल्प पैसे से खरीदे जाते हैं और अधिक के लिए, देखें Strangles.8 के साथ लाभ पर पकड़ो। तितली फैलाओ। इस बिंदु तक की सभी रणनीतियों के लिए दो अलग-अलग पदों का संयोजन आवश्यक है या अनुबंध एक तितली विस्तार विकल्पों की रणनीति में, एक निवेशक एक बैल फैल रणनीति और एक भालू के प्रसार की रणनीति दोनों को गठबंधन करेगा, और तीन अलग-अलग स्ट्राइक की कीमतों का उपयोग करेगा उदाहरण के लिए, ne प्रकार के तितली फैल में सबसे कम स्ट्राइक प्राइस पर एक कॉल पुट ऑप्शन पर खरीदारी करना शामिल है, जबकि उच्च कॉल स्टॉप प्राइस पर दो कॉल पुट विकल्प बेचते हैं, और फिर एक निचला स्ट्राइक प्राइस पर एक आखिरी कॉल पुट ऑप्शन पर इस रणनीति के लिए और अधिक , तितली फैले 9 लौह कोंडोर के साथ प्रॉफिट जाल की स्थापना। एक और भी दिलचस्प रणनीति है I रॉन कोंडोर इस रणनीति में, निवेशक एक साथ दो अलग अलग गड़गड़ाहट रणनीतियों में एक लंबी और छोटी स्थिति रखता है लोहे कोंडोर एक काफी जटिल रणनीति है निश्चित रूप से जानने के लिए समय की आवश्यकता है, और मास्टर करने के लिए अभ्यास करना हम आयरन कोंडोर के साथ उड़ान ले लें इस रणनीति के बारे में अधिक पढ़ने की सलाह देते हैं, आपको आयरन कंडोर्स के लिए झुंड चाहिए और निवेशक सिम्युलेटर.10 आयरन तितली का उपयोग करके जोखिम-मुक्त रणनीति की कोशिश करें। अंतिम इस रणनीति में, हम एक निवेशक या तो एक साथ लंबे समय तक या छोटे पहिया को जोड़ सकते हैं या एक गड़गड़ाहट की बिक्री हालांकि इस रणनीति में फैली तितली के समान ही अलग-अलग है क्योंकि यह कॉल और पुलों दोनों का उपयोग करता है, क्योंकि एक या दूसरे लाभ और हानि का विरोध दोनों एक विशिष्ट श्रेणी के भीतर ही सीमित हैं, विकल्प के हड़ताल की कीमतों के आधार पर इस्तेमाल किया जाएगा निवेशक अक्सर जोखिम के सीमित होने के दौरान खर्च में कटौती करने के प्रयास में आउट-द-मनी विकल्प का इस्तेमाल करते हैं और इस रणनीति को समझने के लिए, एक लोहे की तितली विकल्प रणनीति क्या है पढ़ें। संबंधित लेख। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था निधि को बनाए रखती है फेडरल रिजर्व को एक और डिपॉजिटरी संस्था .1 एक दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय या तो अस्थिरता मापा जा सकता है। 1 9 33 में अमेरिकी कांग्रेस ने बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया, जिसने वाणिज्यिक बैंकों में भाग लेने से मना कर दिया। निवेश। नौकरी पेरोल खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी काम को संदर्भित करता है अमेरिकी श्रम ब्यूरो। मुद्रा संक्षेप या मुद्रा सहम्ब भारतीय रूपए की भारतीय रुपया के लिए राजभाषा, रुपये की मुद्रा 1 से बना है। एक दिवालिया कंपनी की संपत्ति पर एक शुरुआती बोली बोलीदाताओं के एक पूल से दिवालिया कंपनी द्वारा चुने गए रुचिदार खरीदार से है। विकल्प वाष्पशीलता रणनीतियाँ और अस्थिरता। जब एक विकल्प की स्थिति स्थापित होती है, या तो नेट खरीद या बिक्री, अस्थिरता आयाम अक्सर अनियंत्रित व्यापारियों द्वारा अनदेखी हो जाता है, अधिकतर समझदारी की कमी के कारण व्यापारियों को अस्थिरता के संबंध में सबसे अधिक विकल्प रणनीतियों के लिए संभाल लेना होता है, पहले यह समझाना आवश्यक है कि वेगा के रूप में जाना जाने वाला अवधारणा। डेल्टा की तरह, जो अंतर्निहित कीमतों में बदलाव के विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है, वेगा एक विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता का जोखिम अस्थिरता में परिवर्तन के कारण है, क्योंकि दोनों ही एक ही समय में काम कर सकते हैं, दोनों एक संयुक्त प्रभाव हो सकता है जो प्रत्येक या कॉन्सर्ट के लिए काउंटर का काम करता है इसलिए, पूरी तरह से समझने के लिए कि जब आप एक विकल्प की स्थिति स्थापित करते हैं, तो डेल्टा और वेगा गधे दोनों सिमेंट की आवश्यकता है यहां वेगा का पता लगाया गया है, महत्वपूर्ण कैटरिस पैराबिस धारणा के साथ अन्य बातों को सरलीकरण के लिए एक ही शेष रहना चाहिए। वेगा और ग्रीक वेगा, जैसे अन्य ग्रीक डेल्टा, थीटा रो गामा हमें अस्थिरता व्यापारियों के नजरिए से जोखिम के बारे में बताता है विकल्प की स्थिति या लंबी अवस्थापन या कम अस्थिरता के रूप में देखें तो यह भी फ्लैट अस्थिरता के रूप में संभव है। लंबी और लंबी अवधि के संदर्भ में समान रिश्ते पैटर्न का संदर्भ दिया जाता है जब एक स्टॉक या एक विकल्प होने का बोल रहा हो, तो उतार-चढ़ाव बढ़ जाती है और आप कम अस्थिरता के साथ घाटे, कैटरिस पैराबिस का अनुभव करेंगे और अगर अस्थिरता गिर जाएगी, तो आपको तत्काल अचेतन लाभ मिलेगा, इसी तरह अगर आप उतार-चढ़ाव में उतार-चढ़ाव की स्थिति में लंबी अस्थिरता रखते हैं, तो आपको अनावृत लाभ का अनुभव होगा, जबकि यह गिरता है परिणाम फिर से होगा, ceteris paribus इन कारकों पर और अधिक जानने के लिए, ग्रीक को जानना चाहिए। वोलाटीली प्रत्येक रणनीति छोटा सा झूठ बोलते हुए अस्थिरता और ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव काफी और शीघ्रता से उछाल कर सकते हैं, और औसत या सामान्य स्तर से ऊपर या नीचे जा सकते हैं, और फिर अंततः इस पर वापस लौट सकते हैं। इसके कुछ ठोस उदाहरण बनाने के लिए कुछ उदाहरण लेते हैं बस कॉल खरीदना और वेगा डालता है आयाम को प्रकाशित किया जा सकता है आंकड़े 9 और 10 वेगा संकेत का सारांश संक्षेप में अस्थिरता के लिए नकारात्मक और सभी पूर्ण विकल्प पदों और कई जटिल रणनीतियों के लिए लंबे समय तक अस्थिरता के लिए सकारात्मक प्रदान करते हैं। फिक्चर 9 संपूर्ण विकल्प पद, वेगा संकेत और लाभ और हानि ceteris paribus। लंबे समय से कॉल और लंबे समय तक रखे सकारात्मक है वेगा लंबे समय तक अस्थिरता है और लघु कॉल और शॉर्ट पोजीशन स्थिति में एक नकारात्मक वेगा कम अस्थिरता है यह समझने के लिए कि यह क्यों है, यह याद करें कि अस्थिरता मूल्य निर्धारण मॉडल में एक इनपुट है - अस्थिरता अधिक है अधिक से अधिक मूल्य क्योंकि शेयर की संभावना विकल्प बढ़ने के जीवन में अधिक दूरी बढ़ रही है और इसके साथ सफलता की संभावना या खरीदार यह विकल्प विकल्प कीमतों में नए जोखिम-प्रतिफल को शामिल करने के लिए मूल्य में बढ़ रहा है विकल्प के विक्रेता के बारे में सोचें - वह अधिक से अधिक शुल्क लेना चाहता है अगर विक्रेता की जोखिम बढ़ती कीमतों की बढ़ोतरी की संभावना के कारण बढ़ी है भविष्य में, यदि अस्थिरता में गिरावट आती है, तो कीमतें कम होनी चाहिए। जब ​​आप कॉल या एक डालते हैं, जिसका अर्थ है कि आपने विकल्प और अस्थिरता में कमी की है, विकल्प की कीमत में गिरावट आई यह स्पष्ट रूप से फायदेमंद नहीं है और जैसा कि चित्रा 9 में देखा गया है , लंबे समय तक कॉल और नुकसान के लिए एक नुकसान में परिणाम दूसरे हाथ पर, कम कॉल और लघु व्यापारियों को अस्थिरता में गिरावट से लाभ का अनुभव होगा अस्थिरता का तत्काल प्रभाव पड़ेगा, और मूल्य में गिरावट या लाभ का आकार उस पर निर्भर करेगा वेगा का आकार अब तक हमने केवल नकारात्मक या सकारात्मक संकेत के बारे में बात की है, लेकिन वेगा की परिमाण लाभ और हानि की मात्रा निर्धारित करती है क्या वेगा के आकार को एक छोटी और लंबी कॉल या निर्धारित स्थान पर निर्धारित करता है। आसान जवाब आकार है ओ विकल्प पर प्रीमियम जितना अधिक मूल्य, वेगा बड़ा होगा इसका मतलब यह है कि जब आप आगे निकल जाते हैं, तो लीएज विकल्प की कल्पना करते हैं, वेगा मूल्य बहुत बड़ा हो सकता है और महत्वपूर्ण जोखिम उत्पन्न कर सकता है या फिर अस्थिरता को बदला जाना चाहिए उदाहरण के लिए, यदि आप किसी शेयर पर एक LEAPS कॉल ऑप्शन खरीदते हैं जो बाजार का नीचे बना रहा है और वांछित मूल्य पुनबार्य लेता है तो अस्थिरता का स्तर आम तौर पर एसएपी 500 शेयर इंडेक्स पर इस रिश्ते के लिए चित्रा 11 को गिरा देगा, जो बहुत बड़े कैप स्टॉक, और इसके साथ ही विकल्प प्रीमियम। फिक्चर 10 कॉम्प्लेक्स ऑप्शंस पोजीशन, वेगा साइन्स और प्रॉफिट एंड लॉस कैटरिस पैराबिज़.फिचर 11 एसपी 500 के लिए साप्ताहिक प्राइस बार प्रस्तुत करता है और इन्सिल्डेड और ऐतिहासिक अस्थिरता के स्तर के साथ यहां यह देखना संभव है कि कैसे कीमत और अस्थिरता एक दूसरे से संबंधित होती है जो सबसे बड़े कैप शेयरों के विशिष्ट है जो बाजार की नकल करते हैं, जब मूल्य में गिरावट, अस्थिरता बढ़ जाती है और इसके विपरीत ये रिश्ते रणनीति में शामिल होना महत्वपूर्ण है एलीसिस ने रिश्तों को चित्र 9 में देखा और चित्रा 10 उदाहरण के लिए, बेची जाने वाली बिक्री के नीचे आप एक लंबे समय तक गड़बड़ी के बैकस्पेड या अन्य सकारात्मक वेगा व्यापार की स्थापना नहीं करना चाहेंगे, क्योंकि बाजार में पलटाव की वजह से अस्थिरता को कम करने से समस्या उत्पन्न होगी विकल्पव्यू 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर द्वारा निर्मित। फिक्चर 11 एसपी 500 साप्ताहिक मूल्य और अस्थिरता चार्ट, पीले सलाखों के गिरने की कीमतों और उभरती हुई और ऐतिहासिक नीले रंग की सलाखों के क्षेत्रों को उजागर करते हुए बढ़ती कीमतों और गिरते हुए अस्थिरता के क्षेत्रों को उजागर किया जाता है। निष्कर्ष इस खंड में आवश्यक पैरामीटर लोकप्रिय विकल्प रणनीतियों में अस्थिरता जोखिम के कारण और बताते हैं कि वेगा के मामले में सही रणनीति को लागू करने के लिए कई बड़े कैप शेयरों के लिए महत्वपूर्ण है, हालांकि एसपी 500 जैसी स्टॉक इंडेक्स में कीमत-उतार-चढ़ाव के रिश्तों के अपवाद हैं और इनमें से कई शेयर शामिल हैं उस सूचकांक, यह अन्य प्रकार के रिश्तों का पता लगाने के लिए शुरू करने के लिए एक ठोस नींव है, एक विषय जो हम एक बाद के खंड में लौट आएंगे।